Пользователи Reddit устроили переворот на американском фондовом рынке, он уже обошелся Уолл-стрит в миллиарды долларов Остановить их, кажется, никто не может — и не хочет

Благодаря силе соцсетей и простоте доступа к фондовому рынку частные инвесторы в США устроили революцию на Уолл-стрит, заставив профессиональных игроков потерять миллиарды долларов. Объединившись на одном из форумов сайта Reddit, они посчитали недооцененными акции продавца видеоигр GameStop и устроили флешмоб по их скупке. Операция прошла успешно, котировки взлетели, и профессионалы Уолл-стрит понесли крупные убытки. Теперь пользователи форума — а их более четырех миллионов — устраивают флешмобы и по другим акциям, и остановить их пока не может никто.

Пользователи Reddit решили наказать инвесторов с Уолл-стрит за недооценку продавца видеоигр

Предпосылкой волнений на фондовом рынке, которые начались в США 27 января, стали коронавирусные ограничения, из-за которых многие люди подолгу сидят дома и скучают, обьясняет The Verge. В результате в мире резко вырос интерес к непрофессиональной биржевой онлайн-торговле. Одной из популярных площадок, где собирались такие игроки, стал форум на сайте Reddit под названием WallStreetBets. Форум описывает себя следующим образом: «Как будто 4chan нашел биржевой терминал Bloomberg». Площадку еще в 2012 году основал консультант по информационным технологиям Хайме Рогозински из Вашингтона, который хотел выгодно вложить деньги, но счел, что следовать советам инвестфондов — это слишком скучно, рассказывает The Wall Street Journal.

В начале 2020 года пользователь WallStreetBets под ником delaneydi заявил, что ведущий американский продавец видеоигр GameStop недооценен рынком. Сначала мысль об этом на форуме обсуждали как шутку, но потом решили проверить идею всерьез — а заодно наказать воротил с Уолл-стрит, к которым розничные инвесторы традиционно испытывают антипатию.

GameStop — представитель традиционного ретейла, отмечает РБК: компания продает консоли, диски с играми и фильмами и другие товары в обычных магазинах. В последние годы из-за конкуренции с онлайн-торговлей продажи сети постоянно падали вместе с котировками — с октября 2015-го до осени 2020-го она потеряла почти 90% рыночной стоимости.

Ведущие хедж-фонды с Уолл-стрит постоянно открывали по акциям компании большие короткие позиции на миллиарды долларов — ожидая, что бумаги GameStop продолжат падение. Компания была одним из лидеров по этому показателю на американском рынке.

Однако пользователи Reddit сочли, что проблема GameStop состоит еще и в недооценке ее потенциала профессиональными игроками. Так, в январе в совет директоров компании вошел бывший гендиректор успешного интернет-магазина товаров для домашних животных Chewy Райан Коэн. Он поставил своей целью наладить онлайн-продажи GameStop.

После массовой скупки акций GameStop она подорожала в десятки раз, а компании с Уолл-стрит потеряли миллиарды долларов

В январе 2021 года пользователи форума WallStreetBets, на который к этому моменту были подписаны уже более четырех миллионов человек, начали массированную скупку акций GameStop, подогревая рост цен на них. В результате акции, которые еще в начале января стоили чуть больше 17 долларов за штуку, к 27 января взлетели до 347 долларов. Взрывным этот рост стал начиная с 25 января — так что торги бумагами даже приходилось приостанавливать из-за слишком сильной волатильности. 

Дело в том, что участникам флешмоба с Reddit удалось добиться так называемого шорт-сквиза, констатирует РБК. Это ситуация, при которой резкий взлет акций заставляет владельцев коротких позиций массово закрывать их и выкупать бумаги, чтобы вернуть их брокеру и не потерять слишком много из-за неудавшейся ставки на падение цены. Эти покупки в свою очередь поднимают спрос на акции и провоцируют еще больший рост их котировок. В итоге на пике котировок капитализация GameStop — 26,5 миллиарда долларов — оказалась выше, чем, к примеру, у ведущей американской авиакомпании Delta, отмечает The Wall Street Journal.

Однако акциями GameStop флешмоб частных инвесторов не ограничился: пользователи начали скупать бумаги других компаний, по которым было открыто много коротких позиций: например, Nokia, BlackBerry, крупнейшей сети кинотеатров AMC Entertainment. В результате бумаги AMC подорожали 27 января на 301%, до 19,90 доллара, что стало самым большим однодневным скачком в истории, пишет WSJ.

Потери инвестфондов с Уолл-стрит, против которых играли участники флешмобов, исчисляются миллиардами долларов. По оценке аналитической компании S3 Partners, которую приводит WSJ, только за 27 января и только на акциях GameStop держатели коротких позиций потеряли 14,3 миллиарда долларов. Один из ведущих американских хедж-фондов Melvin Capital Management, потерял 3,75 миллиарда, или почти 30% своей стоимости. «Я и не подозревал, что это движение стало настолько культовым», — сказал WSJ продавец коротких позиций Эндрю Лев из компании Citron Research, которую пользователи Reddit тоже объявили одной из мишеней флешмоба (компания консультирует профессиональных инвесторов). А глава крупной консалтинговой компании Omega Advisors Леон Куперман описал происходящее с акциями GameStop как «игру неудачников», которые «понятия не имеют», что делают. «Это способ нападения на богатых людей, и вы знаете, я думаю, что это неподходящий способ», — заключил он.

Пользователи Reddit, напротив, праздновали победу. Так, 36-летний житель Атланты Ной Уильямс сказал WSJ, что за последние две недели он заработал на акциях GameStop около 150 тысяч долларов, что позволило ему выплатить более 43 тысяч долларов задолженности по студенческим займам.

Розничных инвесторов попытались отстранить от торгов. Скандал дошел до Вашингтона

28 января на происходящее отреагировал сервис Robinhood — популярное приложение, позволяющее инвесторам-любителям торговать акциями без комиссии. Именно с его помощью многие пользователи форума WallStreetBets играли на бирже. Сервис запретил пользователям покупать акции GameStop, Nokia, AMC и BlackBerry — компаний, ставших объектами флешмоба, — оставив только возможность продать их. Такое решение в Robinhood объяснили слишком высокой волатильностью этих бумаг, что подвергает инвесторов риску.

Как пишет The Verge, этот шаг привел в ярость частных инвесторов с форума WallStreetBets, заподозривших компанию в потакании интересам инвестфондов с Уолл-стрит: Robinhood получает от некоторых из них деньги за предоставление информации о поведении мелких инвесторов на рынке. Рейтинг приложения Robinhood на Google Play обвалили до единицы (впрочем, Google позже вернул его: политика компании запрещает искусственные накрутки рейтинга приложений). А на саму компанию пользователи подали коллективный судебный иск. Там сказано, что компания Robinhood лишила розничных инвесторов потенциальной прибыли, «действуя умышленно, манипулируя рынком в интересах людей и финансовых учреждений, которые не были клиентами Robinhood», цитирует текст иска CNN.

Торговлю этими акциями начали ограничивать и другие аналогичные сервисы, например Webull и E*Trade. 

Цены акций компаний из списка WallStreetBets немедленно начали падать: бумаги GameStop, например, к закрытию торгов 28 января подешевели до 193,6 доллара.

В итоге на происходящее обратили внимание ведущие американские политики из Республиканской и Демократической партий. Причем и те и другие выступили на стороне розничных инвесторов. «Люди с Уолл-стрит, которые долгое время относились к нашей экономике как к казино, жалуются на форум, где тоже рассматривают рынок как казино», — язвительно заметила в твиттере конгрессвумен Александрия Окасио-Кортес, представляющая Нью-Йорк. Решение Robinhood она назвала «неприемлемым» и добавила, что «как член [комитета] по финансовым услугам поддержит слушание [в комитете], если это необходимо». 

«Полностью согласен», — ответил ей сенатор-республиканец Тед Круз. 

Вопрос о происходящем на фондовом рынке журналисты подняли и на брифинге в Белом доме. Его пресс-секретарь Дженнифер Псаки ответила, что Белый дом и министерство финансов отслеживают ситуацию, однако «фондовый рынок США не единственный показатель состояния экономики». Регулятор американского фондового рынка, Комиссия по биржам и ценным бумагам США тоже ограничилась кратким заявлением о том, что «активно отслеживает текущую волатильность» на рынке и проверяет деятельность его участников. 

Однако, как замечает WSJ, хотя происходящее на рынке действительно имеет все признаки «финансового пузыря», его сложно трактовать как нарушение законов, требующих вмешательства регулятора. В данном случае можно говорить о «безумии толпы, а не о манипулировании рынком», заметило издание.

В итоге на следующий день после введения ограничений Robinhood объявил, что начиная с пятницы, 29 января, он разрешит «ограниченные покупки» акций GameStop, AMC, BlackBerry, Nokia. «Начиная с завтрашнего дня мы планируем разрешить ограниченную покупку этих ценных бумаг», — говорится в сообщении компании. «Мы продолжим следить за ситуацией и при необходимости можем внести коррективы».

В ответ акции GameStop и других компаний, к которым приковано внимание розничных инвесторов, возобновили быстрый рост. На момент публикации этого материала в Нью-Йорке открылись утренние торги: цена акций GameStop превысила 300 долларов.